昨天市场波动比较明显，博弈激烈，但是大盘成交量依然维持在万亿以上，市场交易活跃。

成长股和高股息两个方向轮番表现。高股息板块主要还是石油，煤炭和电力板块表现强势；成长板块以AI和医药为主。地产相关的方向表现较差。

1、这几天地产板块再度传来一个黑天鹅

有传闻说万科的资金链非常紧张，正在寻求债务展期。碧桂园也可能清盘。

现在地产销售情况实在太差，今年前两个月百强房企销售收入大幅降低50%，只有4000多亿。

房地产企业都是高杠杆运行，需要借助卖房换取现金流还债，房子卖不出去，还债压力就非常大。

2、高股息板块表现比较好的主要是石油和电力

石油板块上涨的主要催化是以沙特和俄罗斯为首的OPEC+成员国准备将220万桶/日的减产协议会延长到24年第二季度。

受这个利好消息刺激，原有价格上周上涨4%，再度逼近80美金。

中期来看，原油的逻辑还是不错的，海外电动车的发展速度实在太慢，电动车增加对原油需求的冲击会比较漫长。

未来几年油价应该都会维持在比较高的水平，这个板块主要还是关注中国海油。

电力板块的短期催化，主要是AI大模型大发展可能会大幅增加算力需求，进而带动电力需求的增长。

特别是国内AI芯片制程比较路后，单个芯片的运算能力大幅落后，需要更多的芯片数量补齐算力短板。

最近海外的马斯克和国内的希瓦投资基金经理梁宏都发文表达了这一个观点，电力板块也是机构近期持续加仓的方向。

3、创新药板块的利好

美国总统拜登签署了一个行政命令，主要是减轻民主党针对中国CXO企业的压力。

美国企业担忧对中国CXO企业的打击会影响美国药企的产品开发。

药明康德同时也是礼来减肥药最大的生产商，礼来的减肥药目前处于一个爆发式增长阶段，产能供不应求，短期礼来也很难找到新的供应商，药明康德应该是国内最受益减肥药需求大爆发的企业。

4、美团最近的主要利好

美团会大幅减少在社区团购领域的投入，减少公司的亏损。

美团的核心业务有三块，外卖、到店服务（包括餐饮，酒店，景区，线下各种娱乐）和社区团购等创新业务。

美团的外卖和到店业务目前一年的盈利在400亿以上，但是社区团购等创新业务每年亏损接近200亿。

后续可以重点关注美团触底回升的修复机会。

5、最近AI板块炒作的一个新方向是液冷

液冷属于AI板块比较靠后方向，一般炒了一圈最后就会炒液冷。

传统电脑和服务器主要依靠风冷散热，就是安装一个风扇吹一吹，降低问题。

先进的AI服务器算力太强，发热太多，靠风冷降温已经不够了，就需要借助液冷进行散热。

目前这个领域的主要值得关注的就是英维克，飞荣达和新宙邦，英维克直接向英伟达提供液冷产品，飞荣达向华为提供液冷产品，新宙邦生产液冷需要用到的氟化制冷液。

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个股消息

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