//热点聚焦//

1、本周全球金融市场有大事发生！中国将公布二季度GDP和6月份外贸、工业生产、投资、消费、金融信贷、房价等重要数据；第七批国家药品采购将于7月12日在上海开启，国内成品油将开启新一轮调价窗口，有望迎来今年第三次降价； 7月15日起，A股上市公司半年报披露工作正式开始。国际方面，美国将公布6月CPI和PPI数据，市场普遍关注其通胀水平；美股将迎来二季度财报季；新西兰联储、韩国和加拿大央行将宣布利率决定。此外，OPEC将发布月度原油市场报告。

2、据中国基金报报道，随着4月底以来市场回暖，股票策略私募基金业绩强劲反弹，近两个月平均反弹10%左右。多家百亿私募基金纷纷加仓、加大对成长性资产的配置，尤其是新能源板块，在这波“反弹”市场中表现出色。但在连续反弹后，不少私募投资者纷纷暗示新能源赛道或面临回调风险。

3、ETF互联互通首周结果出炉。北向ETF总成交额为2.22亿元人民币，南向ETF总成交额为1.92亿港元。整体交易量处于起步阶段。业内人士指出，未来随着更多ETF纳入，“ETF通”将更加活跃并不断完善，有望成为两地投资者日益重要的投资渠道。

4、河南禹州新民生等村镇银行风险处置预案即将公布。河南银保监局、河南省地方金融监管局相关负责人表示，为维护广大群众合法权益，有关部门正在抓紧对银行客户资金信息进行核查。四家村镇银行正在制定处置方案，将于近期公布。再次提醒相关客户尽快完成登记。河南警方再次通报村镇银行案件，称近期抓获一批村镇银行犯罪嫌疑人，并冻结一批涉案资金。目前，案件侦办工作正有序推进。

//全球市场//

1、由于客户需求较大，莫斯科交易所将于7月12日起恢复晚间期货交易。莫斯科交易所是世界交易所联合会成员，也是俄罗斯最大的交易所集团。

// 宏 //

一、李克强总理在福建考察时强调，要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，落实稳经济政策，大力推进改革开放，稳定市场稳就业保民生，努力巩固恢复经济基础，保持经济运行在合理区间。要严格落实工作要求，确保物流畅通，持续推进通关便利化，提高口岸集疏运水平，避免口岸货物积压，降低企业成本，增强国际竞争力。要保持交通主干道和微循环畅通，保障经济平稳运行和民生物资供应。

2、李克强考察安踏集团，鼓励企业继续拓展消费潜力巨大的大众市场。李克强指出，不少民营企业发展成为大企业，与一大批中小微企业和个体工商户紧密合作。大企业巍然屹立，小企业称霸天空，形成了相互促进、共同发展的格局。这样，中国经济就会更有韧性、更有活力。要一视同仁地支持国有企业、民营企业、外资企业纾困发展。只要有市场主体，就有青山，经济发展就有未来。

3、市场监管总局公布了28起未依法申报、违法实施经营者集中的行政处罚大港油田7期二手房信息，大部分涉案企业被罚款50万元。其中，涉及腾讯的案件12起，涉及阿里巴巴的案件5起，涉及哔哩哔哩的案件3起。其余被处罚的大型互联网企业包括：滴滴为主的企业（福州汇聚新能源科技有限公司）、新浪微博为主的企业（北京微梦创科创业投资管理有限公司）、平安健康险（平安健康医疗科技有限公司）等

4、Wind数据显示，本周央行公开市场逆回购将到期150亿元，其中周一至周五到期30亿元。另外，1000亿元MLF将于7月15日到期，届时需要关注央行操作规模和利率变化。

5、据经济参考报报道，今年以来，在国际通胀高位的背景下，我国物价运行总体平稳。国家统计局9日公布数据。 1-6月份平均，全国居民消费价格指数（CPI）比去年同期上涨1.7%。专家分析，展望下半年，我国物价或将继续温和上涨，保供应、稳物价有坚实基础。

6、据《经济参考报》预计，2021年数字经济规模将达到45.5万亿元，占GDP的39.8%；产业数字化占数字经济的80%以上，已成为数字经济发展的主要引擎。我国数字经济在保持规模快速增长的同时，正走向结构更优、动力更强的方向。有关部门将进一步推动数字产业创新发展，加快数字新型基础设施建设，推动数字技术与实体经济深度融合，不断把数字经济做强做优做大。

7、中信证券预计，年内猪肉价格对CPI的拖累效应将转为拉动效应，生鲜蔬菜价格累计跌幅有限。考虑到能源供应、粮食安全、疫后消费复苏等因素，下半年CPI或有上涨压力；年内尾部效应持续显现，拖累PPI同比继续下滑。

8、截至6月30日，广东省已开工水利工程2695个，开工率为67.3%。今年上半年，广东省完成水利投资663.6亿元，占年度投资计划的77.6%；全年完成水利投资456.9亿元，占年度计划投资目标的57.1%。

九、珠三角地区147个项目落户辽宁，合同金额1736亿元。辽宁省商务厅相关负责人表示，下一步，辽宁省将对签约项目制定项目清单，成立专门工作组，定期监控项目进展情况，加快推进项目顺利推进。落实承包工程。

10、上海7月10日报告新增本土无症状感染者，为巩固疫情防控成果，尽早发现和控制疫情风险，上海决定对黄浦区、徐汇区、长宁区全区实行限购、静安区、普陀区、虹口区、杨浦区、闵行区、宝山区等行政区。发现阳性感染者的街道（镇）对所有从业人员进行了核酸筛查。各区要落实本地责任，合理组织开放社区核酸采样点，7月12日至7月14日开展“3天2次检测”（即3天内完成两次核酸检测，至少完成两次核酸检测）。 24 小时间隔）。另外，经咨询市防控办，上海不存在所谓的“百日行动”。

11、7月8日，上海浦东新区报告1例社区感染病例，感染 BA.5.2.1突变株，系境外入境相关感染。这是上海报告的首例本土 BA.5病例。国内外研究数据表明，BA.5变种传播速度更快，免疫逃避能力提高。但总体而言，与之前流行的变种BA.2相比，尚未发现危重病和死亡风险。明显区别。疫苗接种对于预防 BA.5 感染后的危重疾病和死亡仍然有效。

12.杭州市调整常态化核酸检测频率。 7月11日0时起，杭州市上城区、拱墅区、西湖区、滨江区、萧山区、余杭区、临平区、钱塘区、西湖风景名胜区等景区管辖范围内的居民杭州市民众每72小时自愿完成一次核酸采样，并于7月13日0时起扫描二维码进行排查。

13.兰州市发布通知。为进一步减少人员流动，降低交叉感染风险，力争最短时间内实现零病例，根据专家组研判，兰州市疫情防控领导小组决定7月11日零时起，兰州市城关区、七里河区、西固区、安宁区实施为期一周的临时管控措施。

//国内股市//

1、上周北向资金加仓风格没有明显变化。公用事业、医药生物行业加仓，房地产行业则被北向资金连续九周减仓。个股方面，两只锂电池龙头股受到北商资金青睐。天齐锂业、宁德时代分别获得北商基金净买入21.51亿元、14.6亿元。

2、数据宝显示，上周机构调研数量超过140只个股，横店DMC成为机构调研数量最多的个股。机构调查上市公司中，源兴能源、辰展光电、佳沃食品等一季度净利润同比增长超100%，动态市盈率不足20倍。其中，元兴能源、佳沃食品等个股市盈率均不足12倍。

3、本周境内市场57只个股将面临限售股解禁。按最新收盘价计算，该股总市值497.08亿元，环比下跌45.86%。其中，华大基因解封金额超100亿元，三只松鼠、航天发展、中融电气均超30亿元，中科通达、值得买、华纳药业、华兰集团、科德数控、中融电气、盈科循环板块将增加100%以上。

4、本周共有12只新股上市。其中，智立方将于7月11日在深交所创业板挂牌，晨光电缆、科润智控将在北交所挂牌；港股市场将迎来9只新股，包括蜀都郎、中康控股、湖州燃气、诺亚控股-S、天齐锂业、名创优品、博维智慧、微创脑科学、德意志银行等。

5、本周共认购7只新股，其中科创板新股3只，创业板新股1只，上交所主板新股1只，深交所新股2只证券交易所主板。其中，科创板新股龙达股份周一被申购。发行价39.08元，发行市盈率高达343.5倍。同日认购的国博电子是国内领先的射频芯片制造商。其发行价为70.88元/股，发行市盈率为80.78倍。

6、中信证券表示，市场形势已进入关键时间窗口。今年中报季是近年来宏观经济数据最为疲弱、上市公司业绩分化最为明显的时期。短期市场波动加大，市场节奏预计放缓。制造业将聚焦于增长。医药、消费轮换重估，建议继续均衡配置。

7、中信建投指出，4月底以来，市场进入“金坑”后的“甜蜜窗口期”。未来需要关注基本面反弹是否放缓以及金融市场流动性边际变化。预计未来还会有更多的市场行情。变得以利润为导向。中报预告季即将拉开帷幕，业绩将出现强烈分化，市场由β转向α。重点行业：新能源、食品饮料、农林牧渔、化工、军工、医疗等。

8、中金公司认为，进入7月和三季度，外部环境可能仍是香港股市波动的主要来源，主要考虑到海外市场仍将受到政策大幅收紧、通胀高位、和潜在的疲软表现。建议投资者密切关注未来增长和盈利前景以及未来政策动态。

9、据《证券时报》报道，近期上市交易的多只新能源主题ETF均出现空仓，而同期上市的冷门行业ETF则迅速买入传统低估值板块个股，其持仓情况已迅速增加。对此，不少公募基金认为，季末机构业绩排名的冲刺压力，不仅带动了市场的强势反弹，也加剧了行业轮动的节奏。市场热点从新能源汽车转向疫后复苏。如果其他行业出现景气度明显改善，资金的重新配置可能会给目前处于高配置的热门行业带来一定的风险。

10、据《证券时报》报道，基金经理下半年将继续拥抱高景气投资的仓位策略，围绕“新半军”进行选股操作。不过，资金眼中的“新半军”也开始出现内部分裂。多位基金经理在采访中坦言，新能源行业已经充分探索，因此未来新能源应关注细分优质龙头的估值切换。 。同时，基金经理普遍认为，当前军工股是“新半军工”三大方向中探索最少、半年报业绩最具优势的，而半导体的景气度则较高。将面临下行压力。

11、据证券时报报道，今年以来，股市波动剧烈。 1-4月，股票市场流动性整体偏紧，北向资金净流出，融资余额大幅下降，新基金发行节奏放缓； 5月至6月，流动性显着改善，北向资金显着回流，融资余额快速恢复，增量资金带动A股独立市场。展望下半年市场，增量资金能否持续、新公募基金发行步伐能否加快成为当前市场关注的焦点。

12、据《证券时报》报道，上周市场走势震荡，上证指数自周二反弹后高位回落。上周，市场698只ETF基金总份额增加238.54亿股，达到1.24万亿股。 20只行业ETF份额增幅超亿。医药、券商、半导体等行业主题ETF份额涨幅位居前列。其中，易方达沪深300医疗健康ETF基金持续获资金加仓。上周其增持股11.38亿股，涨幅6.71%。最新股数达到180.87亿股，创成立以来新高。

13、据经济参考报报道，截至7月8日，沪深股市成交量连续12个交易日突破万亿元大关。受益于近期A股市场的复苏，Wind数据显示，近一个月以来，超过90%的股票型基金持续“复苏”。展望下半年市场，不少基金表示，企业盈利能力的改善将为股市提供上涨动力。

14、证券时报，又一家公司股份转让取得实质性进展！汉博高新转板深交所创业板的申请获得深交所批准，成为继泰祥股份之后第二家获准转板创业板的京交所公司。此前，冠电防务已于5月25日在上交所科创板挂牌。从目前新三板挂牌企业的动作来看，北交所依然是企业的热门选择。数十家新三板企业齐聚，近期开始北交所上市辅导。

15、多家基金公司下调世茂集团、融创中国估值。南方基金对南方恒生中国企业ETF持有的融创中国的估值为1.37港元。华夏基金和博时基金分别下调世茂集团和融创中国的估值至1.34港元和1.39港元。与停牌前的价格相比，最新估值的减值比例接近70%。

16. 减产和检修导致供应极度短缺。硅材料价格今年开始新一轮上涨。最新消息显示，国内单晶多晶材料成交均价已突破30万元吨，创下新高。硅材料价格持续上涨，带动制造企业利润飙升。上市硅材料企业上半年利润普遍实现三倍以上增长。

17、经过4年多的“长情”，私募大亨葛卫东开始大规模抛售科大讯飞。二季度以来，他已减持科大讯飞股票499万股，加上一季度减持309.6万股，合计减持约3.5亿元。元。随着市场下跌，葛卫东今年还减持了用友网络、安恒信息、兆易创新、贝特瑞等多只股票。

18、牧原股份表示，近几个月公司生猪养殖成本持续下降。目前生猪养殖总成本略高于每公斤15.5元。市场普遍预计下半年生猪价格将处于良好区间，生猪养殖业整体运行状况将有所改善。预计下半年公司能繁母猪存栏量将趋于反弹。

19日，金火腿“生猪期货亏损”事件告一段落。浙江证监局责令金子火腿改正，给予警告，并罚款50万元；该公司时任董事长史延军等人受到警告，各罚款20万元。由于期货交易员操作不当，金子火腿此前在生猪期货套保业务中损失5510.53万元。此次事件之所以成为市场热议话题，是因为该操盘手支付的5510.53万元赔偿金的来源来自其本人、岳父石雄彪。和自筹资金。

20、上海机场航空货运业务基本恢复。 7月第一周，浦东机场日均货运航班量和货运量保持上升趋势，基本恢复正常水平。中外航空公司已开通充足的货运航班。 6月以来，浦东机场航空货运供需同步加速，日均保障货运航班起降架次和货邮吞吐量逐步上升。

21、巨人集团两大核心业务板块征途IP和金酱酒达成全面战略合作。公司董事长史玉柱监制的新游戏《最初的旅程》也宣布开启iOS预购，将于下半年上市。征途IP已经走过了17个年头，推出了十多个系列游戏，积累了超过5亿玩家。

22、中公教育与阿里云全球培训中心近日达成战略合作，就企业数字智能咨询培训、企业培训组织体系等内容开展深度合作，用数字技术驱动创新，全面助力企业在数字化转型中。

23、南京银行公告称，该行共有20名高级管理人员及部分董事、监事拟通过上交所交易系统集中竞价交易增持公司A股不少于845万元。本次增持计划实施期限为2022年7月11日起3个月，不设价格区间。

24、台积电法人会议定于7月14日召开，市场将重点关注其第三季度增长前景、国内外扩张以及3纳米量产进展。

// 金融//

1、公募基金行业迎来“万种产品时代”。截至7月9日，6月以来新设立基金160只，剔除清算基金22只，设立公募基金总数达10010只。展望未来，如何增加公民获得感、提高股票型基金比重，仍然是基金业在高质量发展道路上面临的考验。

2、公募基金管理人离职进入高发期。 Wind数据显示，截至7月10日，今年共有150名基金经理辞职，位居历史同期基金经理离职数量“高峰期”。其中，仅7月份就有14名基金经理辞职，人才流动正在加速。

3、对青汇租赁ABS项目的监管问责仍在继续。内蒙古证监局对庆辉租赁一期资产支持专项计划项目相关负责人采取行政监管措施。其中，恒泰证券当时的资产证券化业务负责人接受了监管约谈，并对项目经理和质控负责人发出了警告信。

4、《中国信托业ESG发展路径》报告显示，截至2021年底，信托业综合运用债权融资、股权投资、资产证券化、供应链金融等多种金融工具，为客户提供绿色环保产业综合金融一体化。服务业累计规模近6000亿元。

5、据《证券时报》报道，随着个人养老金制度框架的敲定，第三支柱养老金产品迎来发展机遇，不少公募基金在渠道端积极推出新型、次新型养老金FOF。然而，该产品的销量似乎低于预期。对此，业内人士认为，养老FOF投资目标明确，具有专业性优势，长期来看是大方向。投资者接受新事物需要一个过程，投资教育和相关产品的推广任重而道远。

// 房地产市场 //

1、中泰证券首席经济学家李迅雷提出中国房价高企的三大原因：高收入群体实际收入被低估；居民低消费率、高储蓄率、高投资率的投资偏好；以及政府对土地供应的控制。未来要研究如何在“房价不炒”的政策下稳定房价、稳定地价、稳定预期，以时间换空间，降低中国经济对房地产的依赖。

2、上海二手房交易量已恢复正常水平。上海链家研究院数据显示，6月上海二手房销售近1.6万套，成交量创上半年新高，相当于疫情前常规月均成交水平。

3、深圳市住建局公布的数据显示，截至7月8日，深圳计划2022年第三季度入市商品住宅及商品公寓项目35个，预计供应面积​​195.2万平方米，共计20,536套。其中住宅套数17,518套，商业公寓套数3,018套。

四、香港特别行政区政府财政司司长陈茂波表示，土地和房屋是重要而紧迫的需要解决的问题。按照行政长官指示，成立两个工作小组，全面推进土地和住房供应，加强跨部门工作统筹协调。 、进一步提速、提效、提量，加快土地建设和住房建设，努力促进多元化发展。

//行业//

1、今年上半年，受俄乌冲突爆发影响，大宗货物海外原材料价格大幅上涨，海运价格居高不下。受疫情影响，进出口受到部分管制，航运市场低迷。现在是传统的航运旺季，但旺季并不繁忙。上海国际航运研究中心发布的报告显示，二季度中国航运景气指数为105.74点，比上季度回落6.5点，落入小幅景气区间。

2、我国新建建筑全面实现节能，绿色建筑快速发展，成效显着。住建部数据显示，截至今年上半年，我国新建绿色建筑面积占新建建筑面积的90%以上。全国新建绿色建筑面积从2012年的400万平方米增加到2021年的20亿平方米。

3、乘用车协会秘书长崔东树指出，供给的改善以及油价上涨的预期带来了新能源汽车市场的繁荣。油价上涨和电价锁定导致电动汽车订单激增。数据显示，6月份新能源乘用车批发销量达57万辆，同比增长141%，环比增长35%；新能源汽车厂家批发渗透率为26.1%，同比提高10.8个百分点。

4。为了保护消费者的合法权利和利益，北京市场法规政府已为九种产品（包括电动自行车，燃气炉和充电器）推出了全市范围的特殊产品质量管理工作，这些工作已收到了。近年来，大量公共反馈和质量风险相对显着。

5。上海的第一个核酸工业园将于7月中旬正式开始建设。核酸工业园区占地3平方公里，最初将创建一个720英亩的核酸工业发射场和试点区域。据报道，生物制药行业是上海战略新兴行业的重要支柱，也是上海三个领先行业之一。

6。2022夏季的总票房将超过30亿元人民币。根据 的数据，截至7月10日20:16，2022夏季的票房（包括预售）超过30亿元。其中，“生活事件”，“侏罗纪世界3”和“大侦探”在此期间排名前三。

7.天津计划在2025年建造40个市政高质量的高质量农业国际贸易发展基地。人们认识到，农业产品的出口量将超过该市的农业总产品出口，成为基准标准的总数对于国际标准，建立国际品牌，探索国际市场以及推动示威模式，以增加农民的收入。

//海外//

1。惠誉评级将其对美国的评级前景从上周五从“负”提高到“稳定”，这是由于美国政府债务状况的最近改善，这是由于流行病之后的经济复苏较强。该机构说，预计今年美国政府收入将在今年增长，并得到强大的个人和公司所得税的支持。基于经济规模，人均收入高和充满活力的商业环境，惠誉评级在“ AAA”上保持其主权评级为“ AAA”，与上个月一致。

2。国际货币基金组织（IMF）表示，它计划继续与财政部和斯里兰卡中央银行就债务问题进行技术讨论，对当前的经济危机对人民的影响非常关注，以及重申其在这个困难时期支持斯里兰卡的承诺。

3。美国商务部长莱蒙多（）表示，没有理由相信美国经济将遭受严重的衰退。对俄罗斯石油价格设定上限的提议是可行的。

//国际股市//

1。CICC表示，它坚持认为美国股票在第三季度可能疲软。如果该政策在第四季度颠倒了，则可能是市场的转折点，尤其是增长风格和债券。

2。据报道，由于软件开发问题，大众汽车推迟了包括奥迪电动汽车在内的新型号的推出。

3。据熟悉此事的人们说，聘请了一家重量级合并和收购律师事务所Rosen＆Katz LLP，准备起诉Musk，以放弃其计划以440亿美元的价格收购公司。据报道，计划在本周早些时候提起诉讼。

//产品//

1。黄金在预期美联储将提高利率的期望中遇到了更大的销售压力。该行业认为，如果原油价格不急剧下跌，美国通货膨胀将难以减轻，这意味着美联储将在下半年提高利率，而美元的预期强度是美元美元的实际利率将继续对黄金价格施加压力。

2。衰退交易引发了全球商品市场的恐慌销售，非有产金属首当其冲。上周，上海铜降至60,000元低于60,000吨，6月的累积下降超过20％。铜对全球工业前景期望敏感，被称为“经济晴雨表”。商品经纪人Marex的数据表明，铜的短赌注目前是自2015年以来的最高水平。

3。油田公司宣布，其首个国内地下商业天然气存储（ Gas ）已经安全运营了7,912天，注入的天然气累积量超过100亿立方米。近年来，我国的天然气消耗持续增长，气体存储在整个天然气产业链中起着必不可少的作用。

4。受俄罗斯 - 乌克兰局势的溢出作用的影响大港油田7期二手房信息，巴西的国内小麦价格上涨，许多农民扩大了小麦种植区，希望能赚取更多收入。但是，随着种植成本的急剧上升，农民对种植麦的利润的期望正在下降。

//债券//

1。最近，市场上关于在这一年中有关特殊债券的额外发行配额的讨论正在越来越多。 Citic 认为，考虑到今年财政余额的压力，全国人民代表大会常务委员会在8月修改预算的可能性，并增加了这一年中特殊债券的配额；如果在这一年中提高了特殊债券的配额，那么它将能够在第四季度为金融和基础设施提供更好的支持。在下半年，社会融资的增长率也将更加稳定。

2。表示，6月的通货膨胀数据基本上符合市场预期，并且可能对债券市场没有重大影响。通货膨胀目前不是国内货币政策的主要重点，并且不会在短期内限制央行的货币政策。

3。Citic清楚地指出，本周债券市场的重要事件包括中国6月的财务数据，美国6月通货膨胀数据，中国的6月和第二季度的经济数据发布以及7月的MLF运营。预计10年的政府债券利率将维持波动的上升趋势。假设所有重要数据都不超过预期，2.85％仍然是舞台顶部。

4。最新的两期储蓄债券（电子）在在线银行和主要银行的柜台中同时出售。根据ICBC和中国商人银行等银行的数据，此发行非常受欢迎，因为当前的储蓄债券利率比同一时期的银行时间存款具有明显的优势。几乎所有银行的在线配额都在一分钟之内售罄，许多银行的离线分支机构也使客户在清晨排队。五年的财政债券很快被卖光了。

5。宣布，该公司面临两美元的债券，总计约2800万美元，并且在30天的宽限期内无法完成付款。面对即将到来的债务还款高峰，必须主动管理债务。 7月初，延长了两份公司债券，“ 19 01”和“ 19 02”，并还清了利息。

6. CIFI集团在2023年1月回购了高级票据，总本金总额为500万美元。 CIFI集团和公司高级管理层表示，他们对该集团的未来前景充满信心，并将考虑在将来适当的时间购买该集团发行的债务证券，但要遵守适用的法律和法规要求。

//外汇//

1。最近在网上报道说，数字RMB不能换成黄金和外汇。中国商人联盟金融的首席研究员董表示，这一说法是不正确的。 RMB是我国家的法定货币，相当于物理RMB（钞票和硬币）。因此，可以购买钞票和硬币可以购买的所有东西都可以使用数字元重击购买。 。

//重要的经济议程//

风用户进入财务终端

风险（风风险控制）

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风险的智能系列相关性，对风险链接的深入分析

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