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作词：关不语

近年来，人们购房意愿下降，一些专家对专户中的3.5万亿公积金感到担忧。

结果，运行20多年的住房公积金制度“问题百出”，被适时“发现”。有“专家”指出，住房公积金制度存在多方面不合理，如提取困难、使用限制过多、利率机制僵化等。

从头到脚讲了一遍，给出的解决方案其实是“统筹”，即建立像社保、医疗保险一样的全国公积金管理中心，建立从中央到地方政府的垂直管理体系等。他们还称，这是一场“市场文化改革”。

不得不说，就连《西游记》也没有这么大的创意——各路妖怪都痴迷于唐僧的肉，不敢说“唐老爷子，我不吃你，而是用我的身体帮你喂老虎。”立刻成佛。”

住房公积金制度确实不合理，20年后脑海中浮现的一切不幸也是真实存在的。 3.5万亿资金既不能用于消费，也不能用于投资，全部存放在银行专用账户中。有钱不花钱，当然是不合理的。造成这种不合理现象的原因，确实是不符合市场机制。

住房公积金的来源由个人和企业共同缴纳，本质上是劳动报酬。按照市场规律，谁赚钱就谁花。但住房公积金严格限于与住房相关的消费，也就是所谓的“专户”。

住房公积金性质明确，属于全体职工。专用账户的归属也非常明确，属于个人名下。但是，如果你不买房，这些钱名义上是你的，你也只能看看。如果你用它来买房子，那它就不是你的钱。因此，住房公积金往好了说是“鼓励住房福利”，往坏了说是对劳动报酬的强制节约。

这种将工人的报酬与具体消费挂钩的强制储蓄，肯定不符合市场原则。不符合市场机制的经济行为必然会产生问题。住房公积金长期以来存在资金使用效率低下的问题。

事实上，在房地产繁荣时期，住房公积金资金效率并不高。如果你买不起或者不想买，你就不能使用这笔钱。即使你买得起，但由于限购政策，你仍然不能购买，或者不能跨地区、跨省使用。如果资金不用，当然效率就低。

当房地产不再流行时，这个问题就更加突出。从微观层面来看，即使你失业了，买菜也有困难，你的住房公积金里还是要存一笔“专项资金”。不能用钱的微观堵点出现在宏观层面，即流通不畅、消费疲软。归根结底，这都是胁迫造成的。

符合市场化方向的住房公积金改革，当然是解除强制，将住房公积金回归正常劳动报酬。人民可支配收入将增加3.5万亿元，生活更加轻松，心情更加美好，经济信心更加增强，消费投资更加活跃。为什么不呢？

主张整体协调的人并不站在同一边。他们提出，集中资金统筹投资，可以“提高资金使用效率”。这不是市场化改革，而是把强制储蓄变成强制投资的反市场化改革。而且，给出的理由也极其荒唐。

必须以“提高资金使用效率”为前提正确运用。如果是用来投资的话，那么一定要正确投资。如果投资错误，只会增加赔钱的效率。如果你投资了一堆无效资产，不仅你的本金会损失，而且你还得花钱来支撑。支持无效资产比向祖先筹集黄金还要昂贵。赡养祖先只需要一点纸钱，但筹集无效资产却需要真金白银！

如果保本投资真的有好处，地方政府难道不应该优先考虑城市土地财政来填补缺口吗？如果你在预算上节省一点，你总是可以通过协调规划赚一些钱。如果稳赚不亏，还可以搞几轮，地方债也不用“清算”。你可以直接还款给他们。

我们再大胆想象一下。既然投资保赢，无论是中央印钞还是财政部发债，筹集数万亿资金并不是什么大事。一旦有了稳定的收入，减税和全民福利就不成问题了。

总之，有保赢不亏本的投资项目，筹集资金更是小菜一碟。条条大路通罗马，为何选择住房公积金这条窄路？提出这个想法的人并不是相信天上掉馅饼的“傻白甜”，而是酒鬼、不爱喝酒的“大聪明”。

钱不等于钱。有些钱是碰不到的，有些钱却白白失去了。谁不想把白白损失的钱用来投资呢？这就是钱里的“唐僧肉”。前段时间连住房维护基金的“蚊子肉”都被考虑了，更何况是3.5万亿住房公积金的“唐僧肉”呢？

光是担心，把这种双重胁迫说成是“市场化改革”就更过分了。这是否为“市场失灵”埋下伏笔？不算太伤人，但有点侮辱人。

总而言之，住房公积金存在很多问题，确实需要改革。正确的改革方向是放开限制、消除强制，按照市场化方向，让老百姓想用啥就用啥。这就是“提高资金使用效率”的正确答案。

然而，就像所有真正的市场改革一样，也会遇到很大的阻力。如果暂时无法改变，也不必着急。毕竟，低效使用，比乱用、低效赔钱要好。

“妖怪”太多，老百姓能吃到的“唐僧肉”有限，不够吃，专家们不必担心。