2011年，杨幂的一句话“58同城是一个神奇的网站”冲刷了网民的心，58同城迅速家喻户晓。

但时隔多年，58同城早已成为联通互联网时代的落后者北京家政公司哪个好，并于2020年宣布私有化。

然而，在私有化之际，58同城于2014年成立的“58到家”平台更名为“天鹅之家”并即将分拆，并发布了新的品牌定位——全国领先的家居服务平台。

虽然天鹅到家承载着58城未竟的梦想。

更名不到一年，天鹅到家于7月3日向德国期货交易委员会（SEC）提交招股说明书，计划在纽约证券交易所上市，股票代码“JIA”。 承销商包括摩根大通、瑞银集团和中金公司。

从PC互联网时代的王者到联通互联网时代的落后者，58同城做错了什么？ 天鹅道家给58桐城注入的是什么血液？

从58桐城到天鹅到家

天鹅到家创始人、董事长兼CEO陈晓华是一位热爱创业的人。

陈晓华1981年出生于安徽，去年正好40岁。

2000年，陈晓华进入长沙学院学习。 大学毕业后，他加入了一家初创公司。 他觉得自己是公司的“联合创始人”，而公司的创始人是他的一位前辈。 但在这家公司，陈晓华受到了严厉的惩罚，因此他决定“不恋过去”。

然而，早在大学时期，陈晓华就参与创建了中国最早的网络分类广告提供商之一的“”； 据悉，他还是中国非营利搜索引擎优化网站点石互动的联合创始人。

作为SEO领域的资深专家，陈晓华于2007年加入赶集网，负责SEO（搜索引擎优化）工作。 赶集网流量从10万增加到40万只用了半年时间。

在赶集网上，陈晓华的出色能力引起了竞争对手58同城创始人姚劲波的注意。

2007年12月，姚劲波斥巨资将陈晓华招至58。此后，陈晓华一直担任58的产品管理和网站运营的中级总裁。当时陈晓华只有二十多岁。

2014年5月，姚劲波宣布，58同城高级副总裁陈晓华升任首席战略官（CSO），负责孵化新业务和投资并购。

2014年，正是资本涌入O2O的时期。

2015年11月，58到家与58同城达成合作合同。 根据合同，58同城同意向58到家公司及其关联主体无偿提供品牌合作、知识产权许可、信息共享等资源。 合同中没有具体的合作条款。

据媒体报道，2013年底58同城上市后，陈晓华本来想退出，但姚劲波劝他留下来，并给了他1亿美元去做他想做的事——建设58到家。

对于打造家政服务平台，陈晓华有一个简单的看法。

当时接受记者专访时，陈晓华表示，“我们的看法是，58到家未来可能会比58同城更大。我们希望如果三天后进入日本资本市场，响亮的人贝尔将是小时工和搬家师傅。我们必须成为任何领域的百亿美元公司，改变一代人的生活。”

58到家成立后，与58同城一起经历了一段高光时刻。

2015年，随着互联网业务的合并，58同城与赶集网合并，并竞购中国英才网。 即将称霸国外信息分类网站，进入高光时刻。

此后，58同城的产品矩阵不断丰富，触及生活各个领域，包括房屋租赁与销售、职位招聘、二手车销售、汽车租赁与销售、宠物票务、餐饮娱乐、旅游交友、许多其他蓝筹股。

无处不在的功能让58同城抢占了流量制高点。

然而，很快，58同城就遇到了困境。

随着中国联通互联网的崛起，互联网+的盛行，催生了一批垂直细分平台。

如果你想租房子卖房，有链家、可可； 如果你想加急找工作，可以找猎聘和BOSS； 如果你想卖二手，可以找淘宝、转转； ……

每一个新的垂直平台的出现都在逐渐蚕食58同城的市场份额。

但新的垂直平台走的是精细化运营的道路，这与58同城的粗放式管理形成鲜明对比。

要知道，当时58同城还停留在流量思维，只想做一个靠流量红利的平台，但缺乏对平台信息的前期审核和把控，所以口碑逐渐恶化。

流量没有永恒的红利。 此后，58同城业绩出现下滑。 产值增速连续6个季度持续下滑，环比增速由33.2%升至15.1%。

最终，唯一的选择就是走私有化道路。

2020年9月7日，也就是58同城宣布私有化的三天，陈晓华带领天鹅到家进行品牌更新升级，即将更名“58到家”更名为“天鹅到家”，并发布新的品牌定位——全国领先的家居服务平台。

同年4月更名前，陈晓华已辞去58同城首席战略官（CSO）职务，开始专注于天鹅之家业务。

如今，天鹅到家成为58同城退市后第一只分拆上市的蓝筹股，可谓被寄予厚望。

融资方面，天鹅家园进展顺利。

早在2015年10月，尚未更名的58到家就获得阿里巴巴、平安创投、KKR联合投资，融资3亿港元，当时市值突破10亿港元。

2020年初，58到家曾计划上市一次，但因疫情而暂停。

2020年2月，58到家再次获得红杉资本领投的融资。

从招股书披露的股权结构来看，IPO前，58到家持股76.7%； 58到家是58集团旗下子公司，这意味着58同城仍然是公司的大股东，而公司CEO陈晓华仅持有2.5%的股份。 天眼查显示，58同城创始人、董事长姚劲波是58同城的最终受益人。

家政行业规模不小，但没有真正的巨头

虽然天鹅家看中的家政市场相当大。

艾瑞咨询数据显示，2020年，中国约有4.94亿户家庭，其中约3900万户家庭使用外包家居服务。 与此同时，由于家庭可支配收入的减少以及我国城镇化进程的加快，我国家庭服务市场近两年出现明显下滑，从2016年的5703万元下降到2020年的9090万元，预计2025年将达到9090万元。届时，这一市场规模将进一步下降至2.1万元。

其中，按照结构定义，保姆服务（主要指按月付费、合同期为6个月至12个月的家庭保姆服务）占比最大。 预计到2025年，保姆服务占整个家政服务市场的比重将达到58.4%。 二是月子服务（主要指照顾婴儿的业务，合同期一般为14至42天，价格一次性还清）、奶奶居家看护、外地保姆等。

招股书中引用的艾瑞咨询数据显示，开业仅7年的天鹅到家已在中国家政领域排名第一； 第二至第五项已成立12年以上。

从服务家庭的收入来看，天鹅之家平台的交易额已经达到88万元，是第二至第五人总和的两倍多。

从APP下载总量来看，天鹅到家APP下载总量约为4570万次，也是后四位竞争对手的两倍多。

该公司还透露，从服务的消费者数量来看，天鹅之家已服务了410万用户，在全省家庭中的渗透率约为8%。

从目前公司公布的经营对比结果来看，天鹅家居在家政领域已经取得了不错的成绩。

但如果我们仔细估算一下天鹅家居的市场份额——

2020年天鹅到家平台营业额88万元。 根据前述招股书中引用的艾瑞数据，2020年中国家政市场总规模为9090亿。 据测算，天鹅到家目前在整个市场的占有率仅为1%左右。 。

1%的市场份额意味着天鹅到家距离完全吞并市场还有很长的路要走； 同时，这也意味着天鹅到家不能放松对竞争对手的警惕。

因为市场太大了，天鹅家园相对于市场来说还是太小了。

不过，家政行业虽然并不新鲜。

2015年北京家政公司哪个好，美团曾宣布推出到家服务。 同年7月，尚未合并的大众点评也宣布推出到家服务。 2016年，易迅旗下达达集团加入战局，与云家政、百度合作推出管家服务。 上门服务。

于是，仅仅几个月后，易迅之家就关闭了家政、货运、按摩等O2O到家服务，将主业线聚焦于生鲜配送。

美团点评经营送货上门业务已经有一段时间了，但也悄然关闭了边缘服务，转而专注于餐饮订餐等核心业务。

看来，家政事业并不是一条容易起步的路。

大鳄鱼消失后的这几年，也出现了一些小厂家，包括好康家居、天天洗衣、企鹅洗衣、欢协、清溪到家等，但规模都比较小。

2020年疫情过后，各大互联网企业已经按捺不住迫在眉睫的动作。

阿里巴巴支持的合力家提供上门美甲服务，而易家洁则专注于家庭清洁。

2021年4月，易迅在其APP中直接推出自营家政服务。 哪怕只是对广州部分地区开放，也足以说明大鳄们又开始关注这个行业了。

家政服务领域看起来又热闹起来。 天鹅之家能赢吗？

月嫂佣金30%，仍是巨亏

据天鹅到家官网介绍，该公司以到家服务为应用场景，涵盖保姆、月子保姆、保洁等多个服务品类，通过平台工作人员为用户提供到家服务。

该公司的商业模式是作为连接消费者和家政工的平台，充当中介，解决用户和家政工之间信息不透明的问题。

招股书显示，截至2021年3月31日，天鹅到家注册用户超过1600万，已服务用户超过420万，注册认证从业人员（即月子保姆、保姆、清洁工等）超过150万。 .)。

然而，只有45.8万名工人通过天鹅到家平台完成了至少一笔家政服务交易，仅占登记人数的29%。

截至2020年12月末，天鹅到家平台总交易额（GTV）为88.28万元，约为第二至第五位同行总和的两倍。

截至2021年3月末，天鹅到家平台总交易额较今年同期的10.68亿元下降16.79万元，环比增长57.3%。

产值方面，招股书显示，天鹅家居2018年、2019年、2020年、2021年前三个月产值分别为3.99万元、6.11万元、7.11万元、1.97万元。

2019年、2020年、2020年产值环比增速分别为53.3%、16.4%、38.4%。

从收入来源来看，家政服务收入是天鹅家园的主要收入来源，约占总收入的90%。 约7%的收入来自服务人员的技能培训。 其中，保姆服务是天鹅家居服务的最大收入来源。

招股书显示，该平台主要向月嫂、保姆等劳务人员收取佣金。 随着月嫂、保姆的佣金呈现下降趋势，天鹅之家的佣金也越来越高。

招股书显示，在天鹅到家，2020年用户平均每次请月嫂费用为1.25亿元。去年，一次月嫂费用上涨至1.35亿元，每次服务时长平均是26到42天。 不过，天鹅之家的月嫂佣金约为31%。

对于持续6至12个月的普通保姆服务，2020年用户平均付费（3个月费用）为4.57亿元，2021年升至4.82亿元。对于保姆，天鹅之家每次收取9.6%的佣金。

普通非住宅保洁单次付费由139元提高到144元。 其中，天鹅家园非住宅保洁的佣金比例在16%-17%左右。

然而，另一方面，虽然天鹅到家向平台上的服务商收取如此高的佣金，但这并没有改变天鹅到家巨额亏损的趋势。

2018年至2020年，天鹅​​到家巨额净亏损分别为5.91万元、6.16万元、6.15万元，两年累计巨亏18.22万元。

2021年第一季度，天鹅家居遭遇巨额净亏损1.44万元，环比扩大13.8%。

其中，从毛利率来看，天鹅家居的毛利率一直在逐年提升。

2018年至2020年，毛利率分别为13%、26%和39%，甚至增长至46%。

该平台年度净巨亏占营业收入的比例从2018年的148.2%下降至2020年的80.3%，并于2021年第一季度下降至60.7%。这意味着尽管巨亏的绝对值并未缩小，巨额损失的幅度正在缩小。

至于巨额亏损的原因，天鹅到家在招股书中将其归结为销售费用。

2018年至2020年两年，天鹅到家分别投入销售费用3.48万元、4.31万元、6.04万元。 但去年前三个月的销售及营销费用较今年同期大幅增长69%。 %。

从数据来看，天鹅家居2018年至2020年的销售费用率分别为87%、71%和85%。 这个数字是69%。 2020年销售费用大幅增加的原因之一是更名带来的广告费用增加。 若剔除更名相关费用，2020年实际销售费用率约为64.5%。

但目前来说，对于天鹅家居来说，毛利率目前能接近50%，已经是很费力的事情了，但销售费用却可以轻松消除毛利率提升带来的微薄毛收入。

没有模板的互联网家政之路

作为国外最大的家政平台，天鹅到家意识到自己即将面临的挑战。

目前，在市场份额仅为1%的情况下，可以说还需要继续攻城略地。 因此，无论是背靠它的58同城带来的流量越来越小，巨头都打算完蛋了，前面还有长尾巴。 当玩家面临两面夹击的时候，选择快速上市以获得更充足的资本是非常有必要的。

然而，家政企业也面临着仅靠获得充足资金无法解决的问题。

一方面，分析人士认为，一家公司很难主导家政市场。

“家政服务市场需求巨大，但痛点仍不少。” 分析人士强调，家政服务行业包括月子保姆、育儿保姆、保姆、保洁、上门维修等，细分领域复杂，无法标准化。 其次，家政服务中，只有月​​嫂、保姆的需求相对刚性，客单价相对较高。 大部分家政服务的需求频率和平均客单价都较低，垂直平台规模难以扩大。

另一方面，服务人员也存在合规和培训问题。

如果回到58同城时代的模式，家居服务是一个注重安全、健康的行业，如果纵容平台的发展，就会影响我们的声誉。

对于第二个问题，天鹅家园给出了解决方案，那就是输出服务标准。

例如，提供集中住宿、统一的服装和工具； 又如，提供职业培训，只有通过理论学习、在线测评等方式才能就业。

但如此一来，天鹅家居就会离自己的平台定位越来越远，并可能不可避免地成为一家重资产、重人力的公司。

“重”后，如何继续发展、如何定位自己，又是一个新问题。

中国的家政行业规模非常大，有点像一个急需的招聘市场。 模型中还没有真正的大鳄鱼跑过。

在紧迫的招聘市场上，更滋润的是专注做好垂直品类的平台； 但在家政行业，目前还没有可以参考的模式。

从天鹅模型到家，现在太大太复杂了。 在这条道路上，尽管前几年一些大型互联网公司进行了尝试，但整体上仍是在国内寻找天鹅的孤独。

出路方面，随着阿里、京东的进入，参与竞赛的人数即将增加，但最佳模式尚未出现。