前几天，有一篇文章说，越来越多的中产，卖了房子买保险。只是，这届网友很机智，纷纷评论：“这是谁家保险公司的广告？” 

这篇文章开篇讲，一个单身人士卖掉了一线城市的房产，卖房钱的一部分用来买了增额终身寿，还有一部分回老家买了一套房，这位单身人士的想法是有了稳定的住处和现金流后，就开启现金流范围内有质量的生活。

文章中没讲明白，其稳定的现金流从哪里来，如果是靠保险，那么增额终身寿可能并不是最合适的选择。

近来一段时间，增额终身寿成为了接棒存款的主要理财手段。增额终身寿的特点是保额会按照固定利率逐年增长，这个固定利率高于银行存款，很多人正是看中了这一点而入手。

但是保额不等于现金价值，那么，保额增长关现金流什么事呢？简单来说，保额是现金价值计算过程中的一个参数，这意味着，保额增长，那么现金价值也会跟着增长，而现金价值等于可以从保单里拿到的钱。 

保额按照3%的复利增长，是不是现金价值也跟着照这个利率增长呢？这就不一定了，得具体根据个人保单上的现金价值表，通过计算IRR来判断。

现金价值要怎么拿出来呢？有的增额终身寿险支持保单贷款和减保取现。保单贷款就是将自己的保单作为抵押物问保险公司借钱，从而获得现金流。减保取现就是选择减少保险金额，领取相应的现金价值，以获得现金流。不过，前者是借的钱，最后要还给保险公司；后者则是保额减少了，若发生理赔，那么理赔能拿到的钱也会减少。

因此，增额终身寿提供的现金流，并不是大多数普通人想的那样，像领工资一样，每个月到点了就可以从保险公司领一笔钱。一般情况下，这种能每个月从保险公司固定领一笔钱的保险，叫做年金险。

不管增额终身寿有多好的复利优势，其本质还是一份寿险，还应该关注它的保障功能。从保障期间来看，增额终身寿顾名思义都是保障终身的产品。

寿险是以死亡或全残为标的的保险，这意味着，理赔来的钱都是留给后人或旁人，而不是自己。最基本的寿险形态是，花10万元购买保额50万元的保障，在保险期内身故或全残，则获得50万元的赔偿，用低保费撬动了高保额，简单明了。

但增额终身寿不一样，通常100万元的保费，增额终身寿的基本保额为80多万元。很多投保人会误认为投保100万元，就是以100万元为基数，每年增值3%。实际上，保险公司只会以基本保额为基数，复利递增。

当然，也还有可能发生减保取现的情况，因此相对“基本保额”，还有一个“有效保额”的名词。

繁多的保险名词，也使得增额终身寿的理赔条件非常复杂，以下为一增额终身寿理赔的条款示例：