为何贷款利率下调后首月还款额增加？新一轮存量房贷利率调整实施后，部分借款人首月月供不降反增。相关话题近期引起广泛关注，一度登上热搜榜。

第一财经记者从部分购房者和银行了解到，这种情况确实存在，且主要发生在“月等额本息”还款方式的借款人身上。第一个月还款后，借款人的还款金额将从下个月开始减少。

在网络社交平台上，不少网友也“曝光”了这一现象，不同借款人每月的还款增幅各不相同。北京市民晒出的截图显示，按照等本息法计算，房贷利率下调后，首月月供较上月增加200多元。

第一财经咨询了工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行等多家银行作为借款人。其中，农行客服人员表示，对于选择等额本息还款的借款人来说，房贷利率下调后首月月供增加属于正常现象。原因是现行利率下调后，首付金额的本金增加，而利息则是按照新旧利率相结合计算的。如果由于本金的增加超过利息的减少而导致还款额增加，那么下一期的还款额就会减少。对于选择等额本金还款的借款人，利率调整后每月还款额将会减少。

工行客服人员也表示，利率调整或提前还款后，很多客户可能会出现首月还款金额增加的情况，之后就会恢复正常。不过，对于月供增加的原因以及具体计算规则，银行客服人员一般建议借款人向经办网点或当地个人贷款中心咨询。

有银行向客户解释，10月25日利率下调当天，银行将根据贷款剩余本金、剩余期限、新执行的利率以及银行业的计算原则重新计算还款金额等额本息偿还。总体规律是：本金和利息偿还总额减少，本金偿还总额不变，利息支付总额减少。

第一财经咨询银行业内人士了解到，房贷利率调整后还款金额的变化可以从两方面来看。

第一部分是主体部分。由于贷款执行利率下降，重新计算的每月本金还款额将会发生变化。首期本金偿还速度加快，调整后的首期本金偿还金额增加。据了解，这与等额本息还款方式的特点有关，即在利率不变的情况下，随着还款期数的增加，每月还款总额不变，但本金增加，还款金额增加。利息减少。

其次，看兴趣部分。由于利率变化发生在月中，银行将通过分段计息的方式单独计算调整后的首期应付利息。银行根据调整前利率和调整后利率在当期占用的天数（标准为30天）计算并累加贷款剩余本金。如果计算期限不变，首月应付利息将会减少。

但从各地市民的反馈来看，降息后第一个月月供增加主要有两种情况：一是本金增加+利息减少，本金增加>利息减少；另一种是本金增加+利息增加，这种情况很少见，有银行向客户解释说计算天数增加了，即10月31日比标准周期多了一天。

另一位城商行银行业人士解释称，现有房贷利率调整后，对于等额本息还款方式的贷款，银行在遇到利率调整的月份，优化了计息方式。优化后，当月应付利息将会调整。利息分期计算，应付本金按照调整后的利率计算。

例如：本金100万元，期限20年。利率越低，每月还款额越少，但第一个月还款中包含的本金就越多。

整体来看，现有房贷利率下调后，等额还本付息借款人每月还款金额变化主要分为三种情况：当月还款利息减少、当月本金还款增量，以及当月还款总额。还款额将会减少。从下个月开始，还款金额将会减少。

事实上，2023年现有房贷利率调整时也出现过类似的情况，部分银行也对此做出了解释。以农业银行为例，该行部分网点已发文解释，如果利率调整后客户每月还款额不减少，首月还款金额甚至还会增加，属于正常现象。选择“等额本息每月”还款方式的客户会出现这种情况，但选择“等额本息每月”的客户不会受到影响。

（本文来自第一财经）