文/王丹妮

随着房地产进入冰河时代，大大小小的银行纷纷进军汽车领域，新车金融竞争日趋激烈。昔日的蓝海已然血腥。进军二手车市场已经成为不少金融机构开疆扩土的新方向，即便这个香喷喷的“土豆”依然“炙手可热”。

目前，二手车金融领域发展参差不齐，存在“跛脚”现象。即零售金融最为活跃，而二手车经销商急需的库存金融却因诸多困难而被很多金融机构忽视。你眼中的雷区。即使在零售金融领域，也仍然存在相关金融产品单一、利率高的问题。

希望金融机构的支持一直是二手车经销商的强烈需求；现在，金融机构也有发展二手车业务的强烈需求。但介于两者之间的产品、效率、风控等问题是否找到了解决方案呢？

二手车商的隐忧：新车价格战直接影响二手车价格，库存融资是老问题

被业界关注多年的二手车市场，在2022年底迎来一系列利好新政后，并没有迎来属于自己的春天，反而在新政余震下频频受伤。汽车价格战。

“今年二手车生意特别难做，如果新车价格战继续下去，我们就活不下去了。”在广州海珠区的一家二手车交易市场，有着十几年二手车经营经验的陈先生和其他同事一样。他脸上露出悲伤的表情。放眼望去，冷清的二手车市场里躺着一排排冰冷的汽车。

据多年研究二手车市场的中国汽车流通协会副会长罗雷介绍，从大趋势来看，二手车的平均价格正在逐年上涨。中国汽车流通协会监测数据显示，2012年二手车均价约为5.4万元，到2023年，均价将达到6.4万元左右。但其中，二手车价格每年、每月都有波动，而这些波动受新车价格的影响显着。

“2021年二手车价格将会上涨，从2022年开始，汽车价格会逐月下降。因此，很多二手车经销商在2022年将遭受重大损失。2023年3月，随着武汉促销政策的出台，新车价格大幅下跌，二手车价格也出现下滑，2024年2月，二手车均价达到6.96万元的高位，但从3月份开始，整个新车销售价格大幅下滑，二手车价格也出现了下滑。二手车价格又开始下降，新车价格稳定，二手车价格相对稳定，今年有的新车价格下降了40%。或者50%的折扣，这对二手车市场的负面影响可想而知。”罗雷说。

据二十一新汽车研究院研究人员从车市和汽车交易平台了解到，今年多款新车降价幅度超过30%，其中包括宝马、奥迪、奔驰等高端车型。 -奔驰、捷豹、路虎和沃尔沃。价格正如罗雷所说，有40%或50%的折扣。

一位不愿透露姓名的经销商集团高管在与21新汽车研究院研究员交流时也坦言，今年上半年，特别是二季度之后，新车整体销量有所下降。其中包括一些新势力龙头网红产品的成长。上市带来新车价格大幅波动和汽车整体价格持续下滑，给经销商尤其是二手车业务带来了巨大压力。 “我们的基本做法是强调整个库存的高效周转，快进快出，用‘快出’来跑赢整个新车降价带来的风险。”

“4S店新车库存融资有贴牌折扣，我们二手车经销商没有这个‘福利’。大企业融资成本低，而我们小企业融资成本高。二手车需要更快“汽车的周转和出货压力很大。手上的时间越多，资金压力就越大，如果新车价格持续下跌，你的损失就会很大。”陈先生又吸了一口烟。

“金融机构喜欢跟我们一起做消费金融，但我们在这方面其实并不缺乏。仅在我们这个领域，就有十几家金融机构在竞争业务。我们也希望这些金融机构能够帮助我们但愿意开展存货融资业务的金融机构却很少，而且条件也相当烦人！”另一位二手车经销商坦言。

宝利捷二手车市场董事长孙明霞在21世纪新汽车研究院举办的闭门汽车金融研讨会上也提到，二手车经销商非常需要金融机构的赋能（尤其是库存融资） ）。据她介绍，2023年该市场交易量为28452辆，交易额达数十亿元，已有16家大大小小的金融机构入驻（主要从事零售金融）。 “车商的需求无非就是这三点：1.方便，2.快捷，3.低利息。如果这三点满足了车商的需求，这件事就可以做好。”

广东威普汽车科技有限公司副总经理惠勤也在21世纪新汽车研究院举办的闭门汽车金融研讨会上表示，二手车的收购和销售需要大量的资金。资金，尤其是近两年。每年的销售环境包括较长的库存周期和非常高的财务压力。 “二手车行业这么多年一直举步维艰，主要原因就是库存金融没能渗透进去。老板的钱从哪里来？要么是民间所谓的金融公司贷款，要么是借钱。”同行的资金成本高，使用不规范，如果存货金融没有突破，这个行业就很难发展。”

金融机构方向：避免库存融资，聚焦二手车消费金融

在二手车经销商为库存融资困难而忧心忡忡的同时，这里渴望寻找新增长点的各类金融机构则加大力度进军二手车市场，重点发力消费金融端。

“据中国汽车流通协会不完全统计，过去几年，全国有一定规模的二手车交易市场约1300个。目前，全国大概有2000多个二手车交易市场。” 2021年，企查查将有56万家带有“二手车”字样的企业，而到2023年，这一数字将增至80.8万家，增幅达40%。扩张速度相对较快。”罗雷说。

“新车消费金融竞争日趋激烈。一方面是整车厂销量下滑，另一方面是银行高额返利政策过于激进。如果我们找不到新的增长点，我们的规模就会缩小，市场份额就会下降。越来越少。目前二手车市场规模不断增长，金融渗透还有增长空间，这是一个发展方向。”一位不愿透露姓名的汽车金融公司负责人表示。

中国银行业协会发布的《中国汽车金融公司行业发展报告（2023-2024年）》显示，随着二手车市场的持续繁荣，汽车金融公司的二手车业务也不断扩大深入。 2023年，汽车金融公司二手车零售贷款合同量将达到93.8万台，同比增长72%；二手车贷款余额621.8亿元二手车销售，同比增长37.60%；不少汽车金融公司在主机厂体系之外开展了二手车品牌认证和二手车融资实践。其中，最典型的就是奇瑞汇银汽车金融有限公司（以下简称奇瑞汇银）。 2023年，公司零售二手车贷款34万笔，贷款金额212亿元，同比增长191%。

平安租赁汽车金融事业部总经理石晶在与21世纪新汽车研究院研究员交流时也表示，经过多年的发展，国内二手车市场有望成为中国重要的增长板块。汽车消费，影响年交易量2000万辆。汽车价值链中的高价值潜在环节。面对当前宏观经济和市场形势，平安租赁不断拓展二手车金融服务广度，在风险可控的基础上探索二手车融资租赁业务高质量发展路径。截至2023年12月，平安租赁事业集团（启融商用车）资产规模已突破850亿元，与超过5.8万家汽车整车厂、汽车经销商集团、二手车交易市场、二手车交易平台等合作。经销商等渠道。为超过 240 万客户提供服务。

中原银行向21世纪新汽车研究院提供的数据显示，2024年上半年，中原银行通过总分联动、考核激励政策调整等方式，大力推进与重点经销商的合作，适度推进与重点经销商的合作。二手车业务加快发展，差异化持续改善。提高竞争力，拓展市场空间。 2024年上半年，共开展二手车按揭业务1307笔，投资金额1.21亿元，同比增长669%。

较早开展二手车业务的易鑫集团，2023年二手车融资交易量为27.9万笔，其二手车融资业务占汽车融资交易总数的41%。 2024年半年报显示，易鑫今年上半年二手车融资交易笔数为15.4万笔（新车融资交易笔数为17.5万笔），同比增长16.2%。二手车融资业务占汽车融资交易总量的15%。这一比例达到了46.7%。

尽管各大机构已经开始进军二手车金融市场，但一位汽车金融公司高管用自己的潜伏经历（在二手车经销商担任销售人员）告诉21世纪新汽车研究院的研究人员研究所认为，由于客户来源掌握在二手车经销商手中，汽车金融机构的销售人员为了获得客户，往往要帮助二手车经销商做一些杂务，包括洗车、擦车、甚至照顾孩子。 “他不一定要在这家金融机构工作，只要有客户，他就可以去其他金融机构工作。在这样的背景下，销售人员对车商的忠诚度已经超过了对自己公司的忠诚度”所以你很难保证这个一线的销售人员能够为客户做好第一步的风险控制，这样的混乱环境让二手车金融业务变得异常艰难。”

当金融机构感叹二手车融资业务很难做时，惠琴直接批评道，“现在的二手车消费金融产品太单一，几乎都是30%首付、36期分期、高额贷款”。利率。”

他认为二手车销售，一些二手车的价值甚至比一些低端新车还要高，因此他希望金融机构能够拿出与新车相当的二手车消费金融产品。 “未来消费者会越来越接受零首付、低首付、低月付，而是长期理财产品，同样的月付、同样的首付。理财产品让消费者可以升级车辆，让那些想要的人预算有限买A6的消费者可以买A8。”

石晶也坦言，二手车金融市场也面临着竞争加剧、产品和服务同质化等问题。

深圳市易普汇科技有限公司联合创始人安大强指出，金融产品相对单一，同质化程度高，服务之间不存在差异。生意做起来简单粗暴，很容易导致恶性竞争。 。 “目前的问题是，由于金融机构之间的恶性竞争，用高额返利来吸引汽车经销商。有的甚至给车商三年15个积分的回扣，这导致消费者寻找二手车商。贷款利率很高，实际上不利于二手车金融的发展。”

二手车库存融资困难重重

除中信银行、平安银行、百信银行等少数银行开展二手车存量融资业务外，不少银行、汽车金融公司、金融租赁公司、金融租赁公司只开展二手车存量融资业务。手车零售金融业务（含汽车贷款业务）。 ）。

二手车库存融资业务为何迟迟没有推出？中原银行相关人士表示，基于2024年的市场环境，短期内整体态度还是观望。 “我个人认为，银行二手车融资业务的风险在于抵押物的估价和监管以及车辆的周转率较低。现在新车的价格战已经很激烈了，从新能源车到燃油车从去年到今年，新车的价格战从未停止过，导致二手车出货过程中库存车的价格不断下跌，甚至需要降价出售。与此同时，新车降价带来消费者持续观望，导致二手车库存周转速度放缓。”

一位大型金融租赁公司高管表示，二手车经销商面临的最大问题是，一些小型汽车经销商没有注册正规公司，无法合法授信和监管。

对于二手车库存融资难的问题，罗雷认为，必须从根源入手。他认为，新车存量融资有车证作为抵押，且新车为标准产品，融资金额有据定价，风险相对可控。但二手车的库存融资则完全不同，面临着诸多问题。

在二手车交易新政出台之前，不少车商将购买的车辆记录在不同人的名下。资产属性不明确导致金融机构放贷时没有对应的公司，或者公司名下没有对应的资产。新政出台后，二手车经营更加正规化、公司化，部分银行开始尝试库存融资业务，但仍要面临相对复杂的问题。首先，二手车每辆车都是独一无二的，银行对二手车的定价也不是很清楚。虽然市场上有一些机构提供车辆保值率数据，但毕竟是非标产品。银行提供存货融资时，并不清楚应该投入多少，不像新车那么明确；此外，二手车的质押问题也比较难处理。 “新车没有证就无法登记，但对于二手车来说，即使车辆登记证被质押，也可以换新车。这里面存在一定的风险，只有消除这个风险，才能解决二手车的瓶颈。”手车库存融资被打破。”罗磊强调。

慧勤通过公司多年来的探索和经验，提出了二手车库存融资的几种风险控制方法。他认为，二手车库存融资有几大风险控制点：

首先是车辆残值问题。由于威普汽车提供全国范围的检验服务，并与估价系统对接，结合历史交易记录和车辆检验报告，准确确定车辆价值并提供给银行。公司将负责自己的报价。如果汽车在90天内售出，如果经销商无法出售，公司将负责全额回购车辆。

二是真实交易。我们通过买家和卖家的验证来解决真实的交易问题。

三是产权问题。二手车商业化后，产权问题不再是困扰二手车金融的头疼问题。现在还有所谓的单独背书和产权转让。比如，这辆车的收购合同一旦确定，我们就会完成车辆检验，并立即在车辆管理系统中进行。一旦锁定，产权风险几乎为零。

第四，实物监管最麻烦。原则上只要是车所在的地方，就是我们的金融监管仓库。例如，汽车经销商是否在路边并不重要。我们通过系统的物联网覆盖，包括所谓的GPS、电子围栏、摄像头、智能手机的结合，把它变成一个金融监管仓库。柜子等，解决效率问题。试驾、保养、郊游不会有任何影响。

“我们愿意与投资者共担风险，通过我们的介入，汽车经销商可以利用来自银行或正规金融机构的低成本资金。”慧琴说道。

新能源二手车前景广阔

我国新能源汽车普及率快速提升，进一步丰富了新能源二手车供给，带动新能源二手车销量快速增长。中国汽车流通协会发布的2024年上半年全国二手车数据显示，2024年上半年，全国新能源二手车共交易50.65万辆，同比增长63.5%。 2023 年同期。

罗雷表示，新能源二手车的增长潜力非常高。以前很多车商不敢碰新能源二手车，但现在越来越多的车商愿意做新能源二手车。原因是近期新能源二手车价格开始上涨。而且新能源二手车车龄比较新，四年以下的占70%，因此新能源二手车的更新频率会比较快。据悉，目前新能源二手车月交易量约为8万至9万辆，占比在5.5%至6%之间；全国大约有两三百家专注于新能源二手车的汽车经销商。 。罗雷认为，由于新能源汽车迭代快，购买新能源汽车的消费者注重体验，因此新能源汽车将比传统燃油车更快进入二手车市场，将成为未来新的增长点。 。

石晶认为，我国新能源汽车普及率和保有量不断提高，消费者对新能源二手车金融服务的需求也更加多元化。新能源二手车金融也有望成为未来重要的细分市场。结合当前汽车消费新趋势、新变化，以及年轻客户线上消费偏好，平安租赁从首付比例、产品期限、车龄等方面对新能源二手车融资租赁产品进行了创新探索。融资工具和残值评估。并尝试提供新能源二手车购车咨询、维修保养、保险、车辆处置等一站式服务。

易鑫2024年上半年公告显示，易鑫已将金融服务拓展至新能源汽车二手车业务。上半年，新能源业务中，二手车融资交易占比12.4%。易鑫认为，随着新能源二手车市场的快速崛起，这一新兴细分市场的加速发展有望进一步提升易鑫二手车业务的增长空间。