经济观察报记者高飞昌称，汽车电商面临阶段性发展困境，不仅新车电商平台如此，二手车电商平台也同样如此。根据今年2月中国汽车流通协会二手车交易数据，二手车电商平台交易量占当月二手车总交易量的1.28%。这意味着，每卖出100辆二手车，只有1辆是通过线上平台购买的，另外99辆都是通过线下交易完成的。线下是二手车交易的绝对主战场。

“金融业务取代交易业务成为平台竞争主战场，线上交易的逻辑也日趋紧密。”一位二手车金融平台从业者告诉经济观察报记者，二手车互联网平台意图取代二手车商，打造线上交易平台，这一模式在现实中面临双重挑战，二手车交易平台的主要竞争也从车模交易转向金融服务。

9月8日，易鑫旗下淘车网启用邓超为代言人二手车金融，正式启动易鑫C端宣传活动。易鑫资本主营业务为汽车金融服务，从淘车网的产品构成来看，包括二手车销售、二手车分期、新车融资租赁，以及保险、检测等服务，核心业务都是围绕金融服务展开的。易鑫参与竞争，某种程度上意味着金融服务能力在行业竞争中上升到更重要的位置。

其实在此之前，二手车金融公司早已以各种方式参与到二手车平台大战中。例如，美丽金服旗下的美利车金融于2014年9月开始布局二手车金融，是国内最早的二手车金融平台。2016年至2017年，优信、瓜子、人人车在拓展二手车交易业务的同时，也纷纷布局二手车金融业务。

各大平台争相抢夺金融蛋糕并不令人意外。“单纯靠交易抢夺车源和用户是一门赔本的生意，二手车平台不靠交易赚钱，这本身就违背了商业的核心价值。发展衍生金融、保险业务，形成闭环，成为各家公司唯一的出路。”一位汽车金融从业者对记者表示。

据了解，在实际交易过程中，每笔交易约4%的佣金远远不能覆盖平台成本。一位二手车平台内部人士透露，每笔交易，平台综合成本约5000元。按照目前二手车平均成交价6万元计算，平均佣金约2400元，每笔交易平台亏损2000至3000元。

二手车金融利润丰厚，成为二手车电商乃至更多企业竞相追逐的重点业务。上述二手车业内人士表示，二手车因其流动性强、保值性高而受到投资者青睐。目前市场上二手车分期贷款的资金主要来源于银行资金，金融平台的资金成本在4%左右，消费者通过分期贷款购买二手车二手车金融，年化利率一般在15%以上，金融业务的利润由此可见一斑。

因此一个明显的趋势是二手车的主战场已经从交易转向金融，同时传统互联网行业线上化的商业逻辑在二手车领域越来越显得不足。

“根据我们的调研数据，车主购买二手车主要通过两个地方，一是4S店，占总交易量的20%左右，二是二手车经销商，占总交易量的75%以上。市场集聚效应使得除5%的自主品牌大型车商外，95%的二手车经销商都依赖各地线下二手车交易市场开展业务。渗透线下二手车交易市场是开展二手车金融业务最重要的渠道。”美利车金融CEO黄大成在接受经济观察报记者采访时表示。

美利车金融自2014年开始布局线下网络，目前已进入全国330多个城市的线下二手车交易市场开展金融业务，有专门的销售人员对购车者进行一对一服务，目前金融分期累计订单量近20万辆。

随着二手车交易及金融平台不断发展，它们越来越意识到线下渠道的重要性，开始重兵布局线下市场。继美利车金融之后，优信也开始布局线下金融直销渠道。此前，优信宣布交易量突破100万辆，但并未透露金融分期订单的具体数量。2017年5月，易信收购二手车O2O平台看车网，加速布局线下二手车交易市场。淘车网的上线，其意义更多在于线上流量导流。

经济观察报记者采访了北京华翔二手车市场部分二手车经销商，调查显示，经销商一般都有多位熟悉的金融分期销售员，经销商首选推荐的金融分期公司有美利车金融、看车网、优信等，对各家公司的情况比较熟悉。

“优信的销售人员竞价很用心，还会带客户来看车，如果他们带的客户成交了，我就不推荐他们去其他公司分期付款了。美利的特点就是快，审批通过后当天就能拿到车款，销售人员随时待命，比较专业，不会把订单搞砸。”一位二手车商说。

线下实体二手车商拥有的不仅仅是二手车，还有客户和直接有效的获客渠道。无论客户需要汽车还是金融服务，二手车商都可以为其提供产品或推荐服务公司。这是相较于电商的优势。汽车之家前创始人李想在接受媒体采访时也表示：“不管是新车还是二手车，本质上都是低频大额交易。低频大额交易本质上都是线下业务，线上交易只是为了优化效率，这是显而易见的。”汽车之家此前曾大举进军电商，但在遭受重创后，已宣布放弃。